- <\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- <\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- \n
- Un premier r\u00e8glement a \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9 en juin 2020, visant \u00e0 d\u00e9finir une activit\u00e9 durable sur le plan environnemental (et \u00e0 limiter les risques de \u00ab\u00a0greenwashing\u00a0\u00bb)<\/li>\n
- D\u2019autres suivront, notamment sur le volet social.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Le but de cette taxonomie est de fl\u00e9cher au mieux les investissements futurs, selon des crit\u00e8res de durabilit\u00e9<\/strong>.<\/p>\n
Les acteurs \u00e9conomiques<\/strong> se sont \u00e9galement empar\u00e9s (plus ou moins) du sujet du d\u00e9veloppement durable depuis de nombreuses ann\u00e9es, notamment en d\u00e9veloppant leur politique de Responsabilit\u00e9 Sociale de l\u2019Entreprise (\u00ab RSE \u00bb)<\/strong><\/span>, vis-\u00e0-vis de leur parties prenantes.
Il s\u2019agit d\u2019int\u00e9grer les enjeux du d\u00e9veloppement durable dans la strat\u00e9gie de l\u2019entreprise<\/strong>, et d\u2019am\u00e9liorer leurs performances sur les plans de l’Environnement, le Social et la Gouvernance (\u00ab\u00a0ESG\u00a0\u00bb)<\/strong>.
Par ailleurs, les grandes entreprises (cot\u00e9es et non cot\u00e9es) doivent d\u00e9sormais r\u00e9aliser annuellement une d\u00e9claration de performance extra-financi\u00e8re<\/strong>. Il s’agit d’\u00e9valuer les impacts ESG de l’activit\u00e9 de l’entreprise vis-\u00e0-vis des parties prenantes et des tiers, mais aussi les risques ESG externes qui peuvent affecter les activit\u00e9s de l’entreprise. Il est \u00e0 relever que de plus en plus d’entreprises vont \u00eatre sujettes \u00e0 cette transparence ESG au cours des prochaines ann\u00e9es, les seuils de taille d’entreprise pour r\u00e9aliser cette d\u00e9claration \u00e9tant r\u00e9guli\u00e8rement abaiss\u00e9s.<\/p>\nEn parall\u00e8le, des agences de notation extra-financi\u00e8res se sont d\u00e9velopp\u00e9es<\/strong><\/span>, visant \u00e0 comparer et noter les Entreprises sur leurs performances ESG, sur la base de leurs d\u00e9clarations mais aussi sur des donn\u00e9es en provenance d\u2019ONG, d\u2019organismes gouvernementaux ou de syndicats. Leur travaux permet aux investisseurs de comparer les performances ESG des entreprises, et donc de faire mieux leurs choix dans leur univers d’investissements.<\/p>\n
\n
\n
2) Les Investissements Soci(\u00e9t)alement Responsables (ISR)<\/span><\/strong><\/h3>\n
Devant l’ampleur du d\u00e9fi, des objectifs et des r\u00e8gles du D\u00e9veloppement Durable<\/strong>, il est difficile de s\u2019y retrouver pour qualifier les Investissements de Soci(\u00e9t)alement Responsables<\/strong><\/span> !<\/span>
A ce titre, des approches de gestion, des classifications ou des labels<\/strong><\/span> existent, et vous permettent d\u2019identifier les investissements les plus adapt\u00e9s \u00e0 vos souhaits de durabilit\u00e9<\/strong>.<\/span><\/strong><\/p>\nLes approches de gestion ISR<\/span><\/strong><\/h4>\n
Que ce soit \u00e0 titre personnel, ou bien quand vous d\u00e9l\u00e9guez votre gestion financi\u00e8re, vous pouvez appliquer une ou plusieurs strat\u00e9gies de gestion<\/strong>, afin de r\u00e9aliser vos investissements financiers :<\/p>\n
- \n
- \n
- \n
- Les strat\u00e9gies d\u2019exclusion<\/span> (notamment sectorielles, pour leur impact n\u00e9faste \u00e0 l\u2019humanit\u00e9 ou \u00e0 l\u2019environnement) ;<\/li>\n
- Les fonds \u00e0 impact<\/span>, qui cherchent \u00e0 r\u00e9aliser un ou plusieurs objectifs \u00ab\u00a0ODD\u00a0\u00bb, de mani\u00e8re mesurable et comparable ;<\/li>\n
- Les strat\u00e9gies relatives<\/span> (Best In Universe, Best In Class, Best Effort) ;<\/li>\n
- Les strat\u00e9gies th\u00e9matiques, sur des secteurs d\u2019activit\u00e9s li\u00e9s au d\u00e9veloppement durable<\/span> (\u00e9nergies renouvelables, eau, sant\u00e9, changement climatique, insertion sociale\u2026) ;<\/li>\n
- Les investissements en direct, dans des projets personnels ou des entreprises<\/span>\u00a0:\n
- \n
- Vos propres projets (installation de panneaux photovolta\u00efques, cr\u00e9ation de votre entreprise sociale et\/ou environnementale etc\u2026)<\/li>\n
- Des investissements en actions ou en obligations dans des entreprises de vos proches<\/li>\n
- Des investissements en actions ou en obligations par le biais de plateformes sp\u00e9cialis\u00e9es de crowdfunding<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Les Fonds \u00ab\u00a0Article 8\u00a0\u00bb et \u00ab\u00a0Article 9\u00a0\u00bb<\/span><\/strong><\/h4>\n
Depuis 2018, des r\u00e9glementations europ\u00e9ennes ont \u00e9t\u00e9 adopt\u00e9es dans le secteur des services d\u2019investissements financiers<\/strong>, afin d\u2019harmoniser entre pays europ\u00e9ens :<\/p>\n
- \n
- \n
- \n
- les r\u00e8gles de publications des informations de durabilit\u00e9 et de transparence \u00ab\u00a0ESG\u00a0\u00bb par les soci\u00e9t\u00e9s de gestion, les assureurs, les banques et les conseillers financiers vis-\u00e0-vis de leurs clients.<\/li>\n
- la cat\u00e9gorisation de produits financiers\u00a0(fonds actions, obligations\u2026) :\n
- \n
- \u00ab Article 6 \u00bb<\/span> : produits financiers sans objectif de durabilit\u00e9 ;<\/li>\n
- \u00ab Article 8 \u00bb<\/span> : produits financiers qui promeuvent, entre autres caract\u00e9ristiques, des caract\u00e9ristiques environnementales et\/ou sociales ;<\/li>\n
- \u00ab Article 9 \u00bb<\/span> : produits financiers qui ont pour objectif un investissement durable \u00e0 impact positif, dans une activit\u00e9 contribuant \u00e0 un objectif environnemental et\/ou social, dans des soci\u00e9t\u00e9s appliquant des bonnes pratiques de gouvernance.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Dans une d\u00e9marche ISR<\/strong><\/span>, les fonds diversifi\u00e9s que vous recherchez seront certainement classifi\u00e9s \u00ab\u00a0Article 8\u00a0\u00bb<\/strong><\/span>, ou \u00ab\u00a0Article 9\u00a0\u00bb pour une d\u00e9marche encore plus proactive et impactante<\/strong><\/span>.<\/p>\n
Les fonds labellis\u00e9s<\/span><\/strong><\/h4>\n
Plusieurs labels fran\u00e7ais identifient les fonds diversifi\u00e9s (actions, obligations, immobilier\u2026) qui ont des objectifs de Finance Durable.
Pour pr\u00e9tendre aux labels, ces fonds doivent r\u00e9pondre \u00e0 un cahier des charges pr\u00e9cis, et sont audit\u00e9s r\u00e9guli\u00e8rement pour conserver leur certification.
A mentionner notamment\u00a0:<\/p>\n\n\n
\n \n Label ISR<\/strong><\/span><\/p>\n
(fonds diversifi\u00e9s qui ont un ou plusieurs objectifs de Finance Durable, en lien avec les 17 ODD)<\/strong><\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/well-phi.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/20240226-Label-ISR.png\")
<\/p>\n<\/td>\n\n - \n
- R\u00e9duction minimum de 20% de l\u2019univers d\u2019investissement par rapport \u00e0 l\u2019univers d’investissement de d\u00e9part, par \u00e9limination des plus mauvaises valeurs sur le plan de leur note ESG,<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
- \n
- OU une am\u00e9lioration de la note du fonds ESG ou d’un indicateur ESG minimale de 20% par rapport \u00e0 l\u2019univers de d\u00e9part ;<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
- \n
- ET un taux d\u2019analyse ESG des \u00e9metteurs sup\u00e9rieur \u00e0 90 %.<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n
\n \n Label Finansol<\/strong><\/span><\/p>\n
(fonds diversifi\u00e9s qui ont une vis\u00e9e de solidarit\u00e9 et de r\u00e9duction de la pauvret\u00e9)<\/span><\/strong><\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/well-phi.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/20240226-Label-Finansol_logo-2023_png-transp.png\")
<\/p>\n<\/td>\n\n - \n
- Minimum 10% de l\u2019encours de l\u2019\u00e9pargne au financement d’entreprises non cot\u00e9es ou d\u2019associations solidaires, menant des projets d’insertion \u00e0 l\u2019emploi et au logement, ou qui soutiennent des activit\u00e9s \u00e9cologiques ou d\u2019entrepreneuriat dans les pays en voie de d\u00e9veloppement<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
- \n
- ET\/OU r\u00e9troc\u00e8dent au minimum 25% des revenus de l’\u00e9pargne sous forme de dons \u00e0 une association caritative ou une organisation humanitaire choisie par l\u2019investisseur. Le reste des actifs du fonds doit faire l\u2019objet d\u2019une gestion ISR<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n
\n \n Label Greenfin<\/strong><\/span><\/p>\n
(fonds diversifi\u00e9s qui investissent dans l’\u00e9conomie verte)<\/strong><\/p>\n
![\"\"](\"https:\/\/well-phi.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/20240226-GREENFIN-Logo-300x80.png\")
<\/p>\n<\/td>\n\n - \n
- Investissent dans l\u2019\u00e9conomie verte (par exemple la transition \u00e9nerg\u00e9tique et \u00e9cologique, la lutte contre le changement climatique).<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
- \n
- Excluent d\u2019office les entreprises\n
- \n
- dont plus de 5% de l\u2019activit\u00e9 rel\u00e8ve de toute la fili\u00e8re du nucl\u00e9aire\u00a0;<\/li>\n
- dont plus de 5% de l\u2019activit\u00e9 rel\u00e8ve de l\u2019exploration ou de l\u2019exploitation d\u2019\u00e9nergies fossiles ;<\/li>\n
- soci\u00e9t\u00e9s de distribution et de transport dont plus de 33% du chiffre d\u2019affaires rel\u00e8ve des secteurs du transport\/distribution dans les secteurs nucl\u00e9aires ou \u00e9nergies fossiles.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n
<\/strong><\/p>\n
<\/strong><\/p>\n
La Finance Durable et les Investissements Soci(\u00e9t)alement Responsables<\/strong><\/span> permettent aux investisseurs de contribuer positivement \u00e0 des causes sociales et environnementales tout en cherchant \u00e0 r\u00e9aliser des profits<\/strong> : l’int\u00e9gration des crit\u00e8res ESG dans la gestion de patrimoine peut am\u00e9liorer la r\u00e9silience et la durabilit\u00e9 de votre portefeuille \u00e0 long terme<\/strong>.<\/p>\n
Cependant, il est crucial de bien se renseigner et de travailler avec des professionnels de la gestion de patrimoine qui comprennent les nuances des investissements ESG : ils pourront vous aider \u00e0 choisir les options qui correspondent le mieux \u00e0 vos objectifs financiers et \u00e0 vos valeurs.<\/p>\n
Chez WELL<\/strong>PHI<\/strong><\/span> , nous pouvons vous accompagner dans vos recherches<\/span>, afin d\u2019identifier les actifs financiers ISR qui correspondent \u00e0 vos attentes et \u00e0 votre profil d’investisseur, en architecture ouverte<\/span> !<\/strong><\/p>\n
A tr\u00e8s bient\u00f4t !<\/p>\n
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Les \u00e9pargnants et les investisseurs sont de plus en plus conscients de l’impact de leurs d\u00e9cisions financi\u00e8res sur le monde qui les entoure.Les crit\u00e8res environnementaux, sociaux et de gouvernance (\u00ab ESG \u00bb) sont ainsi devenus des \u00e9l\u00e9ments importants de la gestion de patrimoine. Dans cet article, nous expliquerons les principes de la Finance Durable, ainsi […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1023,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_et_pb_use_builder":"on","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","footnotes":""},"categories":[36,43,26,52,37,27,35,24,41,34,54,25,23,53],"tags":[],"class_list":["post-1798","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-chef-entreprise","category-diversifier","category-entreprise","category-environnement","category-expatrie","category-expertise","category-famille","category-actifs-financiers","category-gerer","category-gestion-de-patrimoine","category-gouvernance","category-immobilier","category-investissement-placement-acquisition-gestion-location-cession-financier-immobilier-professionnel","category-societal"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1798","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1798"}],"version-history":[{"count":15,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1798\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1826,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1798\/revisions\/1826"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1023"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1798"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1798"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1798"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}
- Excluent d\u2019office les entreprises\n
- Investissent dans l\u2019\u00e9conomie verte (par exemple la transition \u00e9nerg\u00e9tique et \u00e9cologique, la lutte contre le changement climatique).<\/li>\n<\/ul>\n
- ET\/OU r\u00e9troc\u00e8dent au minimum 25% des revenus de l’\u00e9pargne sous forme de dons \u00e0 une association caritative ou une organisation humanitaire choisie par l\u2019investisseur. Le reste des actifs du fonds doit faire l\u2019objet d\u2019une gestion ISR<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n
- Minimum 10% de l\u2019encours de l\u2019\u00e9pargne au financement d’entreprises non cot\u00e9es ou d\u2019associations solidaires, menant des projets d’insertion \u00e0 l\u2019emploi et au logement, ou qui soutiennent des activit\u00e9s \u00e9cologiques ou d\u2019entrepreneuriat dans les pays en voie de d\u00e9veloppement<\/li>\n<\/ul>\n
- ET un taux d\u2019analyse ESG des \u00e9metteurs sup\u00e9rieur \u00e0 90 %.<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n
- OU une am\u00e9lioration de la note du fonds ESG ou d’un indicateur ESG minimale de 20% par rapport \u00e0 l\u2019univers de d\u00e9part ;<\/li>\n<\/ul>\n
- \u00ab Article 8 \u00bb<\/span> : produits financiers qui promeuvent, entre autres caract\u00e9ristiques, des caract\u00e9ristiques environnementales et\/ou sociales ;<\/li>\n
- \u00ab Article 6 \u00bb<\/span> : produits financiers sans objectif de durabilit\u00e9 ;<\/li>\n
- \n
- Les fonds \u00e0 impact<\/span>, qui cherchent \u00e0 r\u00e9aliser un ou plusieurs objectifs \u00ab\u00a0ODD\u00a0\u00bb, de mani\u00e8re mesurable et comparable ;<\/li>\n
- Les strat\u00e9gies d\u2019exclusion<\/span> (notamment sectorielles, pour leur impact n\u00e9faste \u00e0 l\u2019humanit\u00e9 ou \u00e0 l\u2019environnement) ;<\/li>\n
- \n
En lien avec l\u2019adoption des 17 ODD, la Commission europ\u00e9enne<\/strong> travaille pour instaurer une taxonomie environnementale et sociale des activit\u00e9s \u00e9conomiques<\/strong><\/span>, c\u2019est-\u00e0-dire des crit\u00e8res permettant de d\u00e9terminer si une activit\u00e9 \u00e9conomique est consid\u00e9r\u00e9e comme durable<\/strong>, afin d’\u00e9tablir le degr\u00e9 de durabilit\u00e9 d\u2019un investissement financier :<\/p>\n
- \n
- \n
Les \u00e9pargnants et les investisseurs sont de plus en plus conscients de l’impact de leurs d\u00e9cisions financi\u00e8res<\/strong> sur le monde qui les entoure. La Finance Durable repose sur une vision \u00e0 long terme de l’investissement financier <\/strong>: il s\u2019agit de concilier performance \u00e9conomique, sociale et\/ou environnementale<\/strong>, en choisissant les acteurs \u00e9conomiques qui ont un mod\u00e8le de d\u00e9veloppement durable<\/strong>. Le but est de faire face aux besoins des g\u00e9n\u00e9rations pr\u00e9sentes, sans compromettre la capacit\u00e9 des g\u00e9n\u00e9rations futures \u00e0 r\u00e9pondre \u00e0 leurs besoins.<\/p>\n La Finance Durable est un concept ancien<\/strong>, et a des racines il y a plusieurs si\u00e8cles d\u00e9j\u00e0 dans des communaut\u00e9s religieuses. Plus proche de nous, des fonds d\u2019investissement \u00e9thiques<\/strong> (qui excluaient des secteurs d\u2019activit\u00e9s comme l\u2019armement, l\u2019alcool, les jeux, la pornographie et le tabac) ont \u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9s au premier quart du 20\u00e8me\u00a0si\u00e8cle<\/strong>. De nombreuses conf\u00e9rences de l\u2019ONU<\/strong> se sont tenues, les plus marquantes \u00e9tant la Conf\u00e9rence de Kyoto en 1997<\/strong> (accord sur une r\u00e9duction des gaz \u00e0 effet de serre), ou la COP21 de Paris en 2015<\/strong> (accord sur la r\u00e9duction des \u00e9missions de gaz \u00e0 effet de serre, afin de contenir la hausse de la temp\u00e9rature globale \u00ab nettement en dessous de 2\u00b0C par rapport aux niveaux pr\u00e9industriels \u00bb) : la quasi-int\u00e9gralit\u00e9 des pays dans le monde ont \u00e9t\u00e9 signataires.<\/p>\n En parall\u00e8le, 193 pays ont adopt\u00e9 en septembre 2015 \u00e0 l’ONU le Programme de d\u00e9veloppement durable \u00e0 l’horizon 2030<\/strong>, qui d\u00e9finit 17 objectifs de d\u00e9veloppement durable (ODD)<\/strong> <\/span>qu’il faut atteindre d’ici 2030 pour \u00e9radiquer la pauvret\u00e9, prot\u00e9ger la plan\u00e8te et garantir la prosp\u00e9rit\u00e9 pour tous\u00a0:<\/p>\n [\/et_pb_text][et_pb_image _builder_version=\u00a0\u00bb4.24.0″ _module_preset=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb title_text=\u00a0\u00bb20240226-ONU-17ODD\u00a0\u00bb src=\u00a0\u00bbhttps:\/\/well-phi.com\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/20240226-ONU-17ODD-scaled.jpg\u00a0\u00bb hover_enabled=\u00a0\u00bb0″ sticky_enabled=\u00a0\u00bb0″][\/et_pb_image][et_pb_text _builder_version=\u00a0\u00bb4.24.0″ _module_preset=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb hover_enabled=\u00a0\u00bb0″ global_colors_info=\u00a0\u00bb{}\u00a0\u00bb sticky_enabled=\u00a0\u00bb0″ custom_padding=\u00a0\u00bb0px|||||\u00a0\u00bb]<\/p>\n
Les crit\u00e8res environnementaux, sociaux et de gouvernance (\u00ab ESG \u00bb)<\/strong> sont ainsi devenus des \u00e9l\u00e9ments importants de la gestion de patrimoine. Dans cet article, nous expliquerons les principes de la Finance Durable<\/strong><\/span>, ainsi que les Investissements Soci(\u00e9t)alement Responsables (\u00ab ISR \u00bb)<\/span> <\/strong>en mettant l’accent sur les \u00e9l\u00e9ments pour les identifier !<\/p>\n1) La Finance Durable<\/span><\/strong><\/h3>\n
A partir des ann\u00e9es 1970, la communaut\u00e9 scientifique et \u00e9conomique a commenc\u00e9 \u00e0 alerter les populations et les d\u00e9cideurs politiques au sujet des impacts des activit\u00e9s humaines et \u00e9conomiques en termes de pollution, de changement climatique et de rar\u00e9faction des ressources.<\/strong><\/p>\n\n