vous pourriez vous constituer une soci\u00e9t\u00e9 holding d\u00e9tenant vos participations et investissements<\/strong>, tout en b\u00e9n\u00e9ficiant d\u2019un report d\u2019imposition de la plus-value.<\/p>\nNous reviendrons dans cet article sur les implications de ce dispositif<\/span><\/strong>, les conditions de maintien du report d\u2019imposition<\/strong><\/span> ainsi que les activit\u00e9s \u00e9conomiques \u00e9ligibles<\/strong>.<\/span><\/span><\/p>\n<\/span><\/span><\/p>\n<\/span><\/span><\/p>\n<\/span><\/span><\/p>\n1) L’apport de titres sous le r\u00e9gime 150 0 B Ter : quelles implications ?<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\nCe dispositif de report d\u2019imposition fait jouer de nombreux m\u00e9canismes, tant juridiques que fiscaux.<\/strong><\/span><\/p>\nSur le plan civil<\/strong><\/span>,<\/p>\n\n- \n
\n- l\u2019apport de titres A consiste pour la personne physique \u00e0 les \u00e9changer<\/span> contre les titres d\u2019une nouvelle soci\u00e9t\u00e9 H<\/strong> (holding) :\n
\n- auparavant directement propri\u00e9taire de titres de la soci\u00e9t\u00e9 A, vous \u00eates d\u00e9sormais propri\u00e9taire des titres d\u2019une soci\u00e9t\u00e9 holding H qui d\u00e9tient les titres de la soci\u00e9t\u00e9 A<\/strong>.<\/li>\n
- Si il y a une cession des titres de la soci\u00e9t\u00e9 A, c\u2019est donc la holding H qui percevra les capitaux<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Pour b\u00e9n\u00e9ficier de ce r\u00e9gime, la personne physique doit \u00ab\u00a0contr\u00f4ler\u00a0\u00bb la soci\u00e9t\u00e9 holding H lors de l\u2019apport<\/strong>.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Sur le plan fiscal<\/strong><\/span>,<\/p>\n\n- \n
\n- La plus-value est constat\u00e9e lors de l\u2019apport des titres de la soci\u00e9t\u00e9 A<\/strong> (diff\u00e9rence entre la valeur d\u2019apport et le prix de revient initial)<\/li>\n
- La plus-value est mise en report d\u2019imposition<\/span> sous le r\u00e9gime 150 0 B Ter<\/strong>\u00a0:\n
\n- Elle doit donc \u00eatre uniquement d\u00e9clar\u00e9e<\/span> (d\u00e9claration 2074 et son annexe) l’ann\u00e9e de l’apport ainsi que les ann\u00e9es suivantes…<\/li>\n
- …Et ne deviendra imposable que dans le cas o\u00f9 un \u00e9v\u00e8nement de nature \u00e0 mettre fin au report d\u2019imposition intervient<\/span>.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
A titre d\u2019exemple tr\u00e8s simplifi\u00e9,<\/em><\/p>\n\n\n\nSituation 1 :
\nVous ne fa\u00eetes rien<\/strong><\/span><\/em><\/td>\nSituation 2 :
\nVous apportez des titres A \u00e0 une soci\u00e9t\u00e9 holding H avant cession<\/strong><\/span><\/em><\/td>\n<\/tr>\n\n| Vous vendez des actions A en direct pour une valeur de 100 <\/strong>(par hypoth\u00e8se, avec un prix de revient de 10)<\/em><\/p>\n Vous \u00eates redevable de la flat tax de 30% sur 90 de plus value<\/em><\/p>\nDonc vous avez 73 nets pour r\u00e9investir<\/em><\/strong><\/span><\/td>\n| Vous apportez des titres A \u00e0 une soci\u00e9t\u00e9 holding H pour 100<\/strong> (par hypoth\u00e8se, avec un prix de revient de 10)<\/em><\/p>\n Vous d\u00e9clarez 90 en plus-value en report d\u2019imposition (pas de taxation imm\u00e9diate : report d’imposition)<\/em><\/p>\nVotre soci\u00e9t\u00e9 holding H vend pour 100<\/em><\/p>\nVotre holding H dispose donc de 100 pour r\u00e9investir<\/em><\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\nIl s\u2019agit donc d\u2019un excellent outil pour conserver une force de frappe importante, dans le cadre de la vente de votre patrimoine professionnel<\/span> <\/em>!<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n2) Le maintien du report d’imposition<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\nL\u2019article 150 0 B Ter liste les cas o\u00f9 le report d\u2019imposition<\/strong>\u00a0:<\/p>\n\n- \n
\n- expire<\/strong><\/span> (c\u2019est-\u00e0-dire que la plus-value devient finalement imposable),<\/li>\n
- se maintient<\/strong><\/span>,<\/li>\n
- voire est d\u00e9finitivement exon\u00e9r\u00e9<\/strong><\/span>.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Comme principaux points, nous pouvons notamment citer\u00a0:<\/p>\n \n\n\nCession \u00e0 titre on\u00e9reux, rachat, remboursement ou annulation des titres de la d\u00e9sormais filiale soci\u00e9t\u00e9 A moins de 3 ans apr\u00e8s l\u2019apport \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 H<\/span><\/span><\/strong><\/td>\nSituation 1 : R\u00e9investissement de minimum 60% du produit brut de cession dans des activit\u00e9s \u00e9conomiques<\/strong> :\u00a0<\/span><\/p>\n\n- \n
\n- Financement de moyens permanents d\u2019exploitation\u00a0affect\u00e9s \u00e0 l\u2019activit\u00e9 commerciale de H<\/span><\/li>\n
- Acquisition de soci\u00e9t\u00e9s op\u00e9rationnelles, et y exercer un contr\u00f4le (majorit\u00e9 droits de vote et\/ou \u00e9conomiques, voire seulement pouvoir de d\u00e9cision)<\/span><\/li>\n
- Souscription au capital \/ augmentation de capital de soci\u00e9t\u00e9s op\u00e9rationnelles, sans condition d\u2019exercer un contr\u00f4le<\/span><\/li>\n
- Fonds communs de placement r\u00e9pondant aux conditions de l\u2019article 150 0 B Ter, en investissant dans des entreprises.<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Cf. point 3) suivant<\/span><\/p>\n<\/ul>\n<\/td>\nMaintien du report d\u2019imposition<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nSituation 2 : Absence de r\u00e9investissements \u00e9ligibles \u00e0 hauteur de 60% minimum dans les 2 ans suivant la cession de A<\/strong><\/span><\/td>\nLa plus-value en report expire : elle devient imposable<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nCession \u00e0 titre on\u00e9reux, rachat, remboursement ou annulation des titres de la d\u00e9sormais filiale soci\u00e9t\u00e9 A plus de 3 ans apr\u00e8s l\u2019apport \u00e0 la soci\u00e9t\u00e9 H<\/span><\/span><\/strong><\/td>\nAucune obligation de r\u00e9emploi : la soci\u00e9t\u00e9 holding est libre de r\u00e9investir les fonds issus de la vente, dans le cadre de son objet social<\/strong><\/span><\/td>\nMaintien du report d\u2019imposition<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nCession \u00e0 titre on\u00e9reux, de rachat, de remboursement ou d\u2019annulation des titres de la soci\u00e9t\u00e9 H, \u00e0 tout moment<\/span><\/strong><\/td>\nLe report d\u2019imposition \u00ab tombe \u00bb<\/span><\/strong><\/td>\nLa plus-value en report expire : elle devient imposable<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nApport de H \u00e0 d\u2019autres soci\u00e9t\u00e9s<\/span><\/strong><\/td>\nLe report d’imposition perdure<\/strong>, sous conditions<\/span><\/td>\nMaintien du report d\u2019imposition<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nR\u00e9duction de capital motiv\u00e9e par des pertes par r\u00e9duction de la valeur nominale des titres de H<\/span><\/strong><\/td>\nLe report d’imposition perdure<\/strong>, sous conditions<\/span><\/td>\nMaintien du report d\u2019imposition<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nTransfert de domicile fiscal hors de France<\/span><\/strong><\/td>\nLe report d\u2019imposition \u00ab tombe \u00bb<\/span><\/strong><\/td>\n| La plus-value en report expire : elle devient imposable<\/strong><\/span><\/p>\n …mais peut sous conditions b\u00e9n\u00e9ficier finalement d\u2019un sursis d\u2019imposition (\u00ab exit tax \u00bb)<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nDonation portant sur les titres de H<\/span><\/strong><\/td>\nEn l’absence d’un engagement de conservation de 5 \u00e0 10 ans par les donataires<\/span><\/strong><\/td>\nLa plus-value en report expire : elle devient imposable<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nSi la donation est assortie d\u2019un engagement de conservation de 5 \u00e0 10 ans par les donataires (la dur\u00e9e de l\u2019engagement d\u00e9pend des \u00e9ventuels r\u00e9investissements r\u00e9alis\u00e9s)<\/span><\/strong><\/td>\nLa plus-value est d\u00e9finitivement exon\u00e9r\u00e9e au terme de l’engagement de conservation<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n\nD\u00e9c\u00e8s de l’apporteur<\/span><\/strong><\/td>\n| <\/td>\n | La plus-value est d\u00e9finitivement exon\u00e9r\u00e9e<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/span><\/strong><\/h3>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n<\/strong><\/p>\n3) Quelles activit\u00e9s \u00e9conomiques pour le r\u00e9emploi ?<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\nBien souvent, la soci\u00e9t\u00e9 holding H est constitu\u00e9e quelques semaines seulement, avant une \u00e9ventuelle cession des titres de la soci\u00e9t\u00e9 A<\/strong>.<\/p>\nD\u00e8s lors, | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |