{"id":2445,"date":"2025-01-19T16:33:39","date_gmt":"2025-01-19T15:33:39","guid":{"rendered":"https:\/\/well-phi.com\/?p=2445"},"modified":"2025-01-21T06:38:48","modified_gmt":"2025-01-21T05:38:48","slug":"societes-a-lis-quels-sont-les-avantages-du-contrat-de-capitalisation","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/2025\/01\/19\/societes-a-lis-quels-sont-les-avantages-du-contrat-de-capitalisation\/","title":{"rendered":"Soci\u00e9t\u00e9s \u00e0 l’IS : quels sont les avantages du contrat de capitalisation?"},"content":{"rendered":"[et_pb_section fb_built=\u00a0\u00bb1″ _builder_version=\u00a0\u00bb4.23.1″ _module_preset=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb background_enable_color=\u00a0\u00bboff\u00a0\u00bb use_background_color_gradient=\u00a0\u00bbon\u00a0\u00bb background_color_gradient_direction=\u00a0\u00bb90deg\u00a0\u00bb background_color_gradient_stops=\u00a0\u00bbrgba(240,242,246,0.5) 0%|rgba(255,255,255,0) 100%\u00a0\u00bb custom_padding=\u00a0\u00bb14px||4px|||\u00a0\u00bb global_colors_info=\u00a0\u00bb{}\u00a0\u00bb][et_pb_row _builder_version=\u00a0\u00bb4.23.1″ _module_preset=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb custom_margin=\u00a0\u00bb4px|auto||auto||\u00a0\u00bb global_colors_info=\u00a0\u00bb{}\u00a0\u00bb][et_pb_column type=\u00a0\u00bb4_4″ _builder_version=\u00a0\u00bb4.23.1″ _module_preset=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb global_colors_info=\u00a0\u00bb{}\u00a0\u00bb][et_pb_text _builder_version=\u00a0\u00bb4.27.4″ _module_preset=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb hover_enabled=\u00a0\u00bb0″ global_colors_info=\u00a0\u00bb{}\u00a0\u00bb sticky_enabled=\u00a0\u00bb0″]<\/p>\n
Propos\u00e9 par les compagnies d\u2019assurance, le Contrat de Capitalisation vous permet de constituer une \u00e9pargne financi\u00e8re sur le long terme.<\/strong><\/p>\nSi il partage quelques points communs avec l\u2019assurance-vie<\/strong> (notamment en termes d\u2019univers d\u2019investissements), il a des diff\u00e9rences cl\u00e9s<\/strong> avec cette derni\u00e8re\u00a0:<\/p>\n\n- \n
\n- Il n\u2019a pas de clause b\u00e9n\u00e9ficiaire<\/strong> (en cas de disparition du souscripteur),<\/li>\n
- En plus des personnes physiques, le Contrat de Capitalisation peut \u00eatre souscrit par une soci\u00e9t\u00e9 (impos\u00e9e \u00e0 l’IR voire \u00e0 l’IS)<\/span><\/strong>, voire un organisme sans but lucratif<\/strong><\/span>.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
<\/strong><\/p>\nDans cet article, nous reviendrons sur les points sp\u00e9cifiques du Contrat de Capitalisation souscrit par une soci\u00e9t\u00e9 impos\u00e9e \u00e0 l\u2019imp\u00f4t sur les soci\u00e9t\u00e9s (IS) :\u00a0<\/strong><\/p>\n\n- \n
\n- Son univers d’investissement<\/b><\/span><\/li>\n
- Ses sp\u00e9cificit\u00e9s comptables et fiscales<\/b><\/span><\/li>\n
- Ses conditions d’acc\u00e8s, aupr\u00e8s des assureurs<\/b><\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
<\/b><\/span><\/p>\n <\/p>\n
<\/strong><\/p>\n1) <\/span><\/strong>Le Contrat de Capitalisation \u00e0 l\u2019IS : g\u00e9rer des investissements financiers sur le long terme<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\nLorsqu\u2019une soci\u00e9t\u00e9 r\u00e9alise des placements financiers sur le long terme, elle a notamment le choix entre l\u2019ouverture d\u2019un Compte Titres et la souscription d\u2019un Contrat de Capitalisation.
Les 2 solutions peuvent \u00eatre compl\u00e9mentaires, compte tenu des avantages et inconv\u00e9nients de chacune des solutions.<\/p>\n
Sur le plan patrimonial, le\u00a0Contrat de Capitalisation permet, pour une soci\u00e9t\u00e9 impos\u00e9e \u00e0 l\u2019IS, de :<\/strong><\/p>\n\n- \n
\n- Constituer et g\u00e9rer une \u00e9pargne \u00e0 moyen\/long terme, en versant une ou plusieurs primes \u00e0 un assureur<\/span><\/strong><\/li>\n
- Acc\u00e9der \u00e0 un vaste univers d’investissement<\/span><\/strong>\n
\n- Fonds Euro<\/strong>\u00a0\u00a0(support\u00a0s\u00e9curit\u00e9<\/strong>\u2013 compos\u00e9 majoritairement d\u2019obligations d\u2019\u00c9tat et d\u2019Entreprises\u00a0) revaloris\u00e9 chaque ann\u00e9e<\/strong>, et dont le capital est garanti)\n
\n- L\u2019acc\u00e8s au fonds Euro<\/u> est l\u2019int\u00e9r\u00eat majeur<\/u> d\u2019un Contrat de Capitalisation dans une soci\u00e9t\u00e9 impos\u00e9e \u00e0 l\u2019IS.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- <\/strong>Des unit\u00e9s de comptes (UC)\u00a0<\/strong>pour diversifier et am\u00e9liorer la performance \u00e0 long terme (obligations, produits structur\u00e9s, immobilier, actions, private equity etc\u2026)<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
<\/strong><\/p>\n\n\n\n| \n A noter :<\/span><\/strong><\/span><\/em><\/p>\n\n- \n
\n- Au sein d\u2019un Contrat de Capitalisation, les gains et revenus seront capitalis\u00e9s, jusqu\u2019\u00e0 un \u00e9ventuel rachat. Dans un Compte Titres, les revenus seront vers\u00e9s, d\u00e8s leur perception. <\/em>
La gestion d\u2019UC par un Contrat de Capitalisation peut entra\u00eener un surco\u00fbt de frais de gestion, comparativement \u00e0 un Compte Titres.<\/em><\/li>\n- Ind\u00e9pendamment de la gestion des investissements, une soci\u00e9t\u00e9 d\u00e9tentrice d’un Contrat de Capitalisation peut \u00eatre \u00e9galement transmise aux g\u00e9n\u00e9rations suivantes, notamment par donation-partage.<\/em>
Ceci permettra de contr\u00f4ler le patrimoine transmis, tout en anticipant la transmission \u00e0 un co\u00fbt ma\u00eetris\u00e9.<\/em><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<\/span><\/strong><\/h3>\n<\/strong><\/p>\n <\/p>\n <\/strong><\/p>\n<\/h3>\n2) <\/span><\/strong>Le Contrat de Capitalisation \u00e0 l\u2019IS : un outil de gestion comptable et fiscal<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\nSur le plan comptable et fiscal \u00e0 l\u2019IS, les r\u00e8gles g\u00e9n\u00e9rales sont\u00a0:<\/p>\n \n- \n
\n- En comptabilit\u00e9<\/strong><\/span> :\n
\n- principe du co\u00fbt historique<\/strong> (la valeur de la souscription est enregistr\u00e9e)<\/li>\n
- principe de prudence<\/strong> (la perte latente est enregistr\u00e9e)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- En fiscalit\u00e9<\/strong><\/span>\u00a0:\n
\n- la plupart des revenus per\u00e7us<\/strong> (dividendes, int\u00e9r\u00eats, etc.) et des gains r\u00e9alis\u00e9s seront tax\u00e9s chaque ann\u00e9e \u00e0 l\u2019IS au taux de droit commun (15 \u00e0 25 %)<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
Evidemment, des exceptions existent, notamment pour le Contrat de Capitalisation.<\/p>\n Pour votre bonne compr\u00e9hension, une comparaison du Compte Titres\u00a0avec un Contrat de Capitalisation<\/strong> s’impose :<\/p>\n\n\n\n| \n Soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 l’IS<\/b><\/span><\/p>\n<\/td>\n | Comptes Titres<\/strong>
<\/strong><\/td>\nContrat de Capitalisation<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n\nComptabilit\u00e9<\/strong><\/span><\/td>\n| \n Les revenus, les dividendes, les int\u00e9r\u00eats, les gains et pertes r\u00e9alis\u00e9s<\/span><\/strong> sont enregistr\u00e9s au fil de l\u2019eau.<\/p>\nLes plus ou moins-values latentes<\/strong> <\/span>sur les OPCVM (hors OPCVM actions) sont enregistr\u00e9es.<\/p>\nCe suivi s\u2019applique pour chaque titre<\/strong><\/span><\/span>, d\u2019o\u00f9 une complexit\u00e9 et un surco\u00fbt comptable.<\/p>\n<\/td>\n| \n En application du principe comptable de prudence, les pertes ou gains financiers seront comptabilis\u00e9s seulement \u00e0<\/strong> l\u2019\u00e9ch\u00e9ance du Contrat de Capitalisation, ou lors des rachats partiels ou total<\/strong>.<\/p>\nUne seule ligne comptable \u00e0 suivre<\/strong><\/span><\/span> pour votre comptable : le Contrat de Capitalisation.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tr>\n \nFiscalit\u00e9<\/strong><\/span><\/td>\n| \n Selon la fiscalit\u00e9 IS par typologie de produits de placements<\/strong> :<\/p>\n\n- 15 \u00e0 25% d’IS<\/strong> <\/span>sur les int\u00e9r\u00eats et distribution de dividendes (hors r\u00e9gime de faveur FCPR ou r\u00e9gime \u00ab\u00a0m\u00e8re fille\u00a0\u00bb)<\/li>\n
- 15 \u00e0 25% d’IS<\/span><\/strong> sur les gains de cession (hors r\u00e9gime de faveur FCPR, r\u00e9gime \u00ab\u00a0titres de participations\u00a0\u00bb ou SIIC)<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n
| \n Application de l\u2019article 238 septies E,II, 3 du CGI \u00ab Primes de remboursement \u00bb pour les contrats de capitalisation<\/strong>\u00a0:<\/p>\n\n- valeur du Contrat de Capitalisation au versement x dernier taux mensuel des emprunts d\u2019\u00c9tat \u00e0 long terme (TME) en vigueur lors de la souscription du contrat x 105% x taux d\u2019IS (15% \u00e0 25%<\/strong><\/span>)<\/span><\/li>\n
- Il s’agit d’une taxation forfaitaire, bas\u00e9e sur le montant vers\u00e9.<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n
<\/strong><\/p>\nSur le plan comptable<\/strong>, un Contrat de Capitalisation dans une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 l’IS<\/span><\/p>\n\n- \n
\n- ne sera qu\u2019une \u00ab seule ligne de suivi \u00bb pour votre comptable<\/strong><\/span><\/li>\n
- ne g\u00e9n\u00e8rera aucun r\u00e9sultat comptable, sauf en cas de rachat partiel ou total<\/strong><\/span>,\n
\n- Ceci peut avoir des incidences, notamment en l\u2019absence de r\u00e9serves distribuables et\/ou de r\u00e9sultat comptable g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par ailleurs\u2026<\/li>\n
- D\u2019o\u00f9 la n\u00e9cessit\u00e9 d\u2019avoir d\u2019autres sources de revenus ou investissements \u00e0 c\u00f4t\u00e9 (activit\u00e9, compte titres, immobilier, participations etc\u2026)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
<\/strong><\/p>\nSur le plan fiscal<\/strong>, un Contrat de Capitalisation dans une soci\u00e9t\u00e9 \u00e0 l’IS\u00a0<\/span><\/p>\n\n- \n
\n- voit sa\u00a0fiscalit\u00e9<\/span>\u00a0<\/strong>connue et cristallis\u00e9e \u00e0 l’IS<\/span>\u00a0<\/strong>(par l\u2019article 238 septies E,II, 3 du CGI)\u2026<\/li>\n
- \u2026\u00a0Ind\u00e9pendamment des gains et des arbitrages r\u00e9alis\u00e9s dans le Contrat de Capitalisation<\/span>\u2026<\/strong><\/li>\n
- …<\/span>jusqu\u2019au moment du retrait ou de la cl\u00f4ture du contrat : un ajustement sera r\u00e9alis\u00e9<\/strong><\/span>, entre le gain r\u00e9el et le gain fictif d\u00e9j\u00e0 tax\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n 3) <\/span><\/strong>Le Contrat de Capitalisation \u00e0 l\u2019IS : les conditions d\u2019acc\u00e8s<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\nAfin de ne pas d\u00e9stabiliser la gestion de leur fonds Euro, les soci\u00e9t\u00e9s fran\u00e7aises d\u2019assurances, membres de France Assureurs, limitent l\u2019acc\u00e8s<\/span> des contrats de capitalisation multisupports (Fonds Euro et UC) aux personnes morales impos\u00e9es \u00e0 l’IS<\/strong>.<\/p>\nCes derni\u00e8res sont d\u00e9finies de la mani\u00e8re suivante :<\/p>\n \n- \n
\n- Organismes Sans But Lucratif (\u00ab\u00a0OSBL\u00a0\u00bb)<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n
\n- Soci\u00e9t\u00e9s impos\u00e9es \u00e0 l\u2019IS \u00abpatrimoniales \u00bb <\/strong>:\n
\n- qui ont pour activit\u00e9 principale la gestion de leur propre patrimoine mobilier et immobilier<\/strong><\/span><\/li>\n
- dont les associ\u00e9s sont<\/strong><\/span>\u00a0:\n
\n- soit des personnes physiques exclusivement<\/strong>,<\/span><\/li>\n
- soit des soci\u00e9t\u00e9s non soumises \u00e0 l\u2019IS (d\u00e9tenues par des personnes phusiques)<\/strong>,<\/span><\/li>\n
- soit des soci\u00e9t\u00e9s soumises \u00e0 l\u2019IS dont les associ\u00e9s seraient exclusivement des personnes physiques ou des soci\u00e9t\u00e9s non soumises \u00e0 l\u2019IS<\/strong>,<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- qui ont un chiffre d\u2019affaires au titre de leurs activit\u00e9s industrielles, commerciales, artisanales ou lib\u00e9rales inf\u00e9rieur \u00e0 10 % de la somme totale du chiffre d\u2019affaires et des produits financiers, y compris les plus-values<\/strong><\/span>.\n
\n- (les loyers et les honoraires de prestations de service ou de conseil fournies aux filiales n\u2019entrent pas en ligne de compte dans le chiffre d\u2019affaires consid\u00e9r\u00e9)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
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