{"id":2843,"date":"2026-05-17T11:50:27","date_gmt":"2026-05-17T09:50:27","guid":{"rendered":"https:\/\/well-phi.com\/?p=2843"},"modified":"2026-05-17T11:59:13","modified_gmt":"2026-05-17T09:59:13","slug":"finances-pourquoi-utiliser-un-contrat-de-capitalisation","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/2026\/05\/17\/finances-pourquoi-utiliser-un-contrat-de-capitalisation\/","title":{"rendered":"Finances : pourquoi utiliser un Contrat de Capitalisation ?"},"content":{"rendered":"

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Avec une collecte nette de + 50,6 milliards d’euros en 2025 et un encours global de d\u00e9sormais 2 106 milliars d’euros (donn\u00e9es France Assureurs 01\/2026), l\u2019assurance-vie reste le placement pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 des Fran\u00e7ais, gr\u00e2ce \u00e0 sa flexibilit\u00e9 et ses avantages fiscaux.
Pourtant, de nombreux contrats, souscrits il y a plusieurs ann\u00e9es, peuvent sembler peu performants ou inadapt\u00e9s aux besoins actuels des \u00e9pargnants.
Depuis la loi Pacte de 2019, la portabilit\u00e9 des contrats d\u2019assurance-vie<\/strong> offre une solution : transf\u00e9rer un ancien contrat vers un contrat plus r\u00e9cent, sans perdre l\u2019ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale<\/span><\/strong>, \u00e0 condition de rester chez le m\u00eame assureur.
Mais comment fonctionne cette portabilit\u00e9 ? Quels sont ses avantages et ses limites ?<\/p>\n

<\/h3>\n

1) <\/span><\/strong>Qu’est ce que la portabilit\u00e9 des contrats d’assurance-vie ?<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\n

<\/h4>\n

<\/h4>\n

Une \u00e9volution depuis la loi Pacte<\/h4>\n

Avant 2019, la portabilit\u00e9 \u00e9tait limit\u00e9e aux transferts de contrats monosupport fonds Euro, vers des contrats multisupports (fonds Euros et Unit\u00e9s de Compte)
Aujourd\u2019hui, la loi Pacte permet de transf\u00e9rer un contrat ancien vers un contrat plus r\u00e9cent<\/strong>, m\u00eame s\u2019il ne s\u2019agit pas d\u2019un contrat initial monosupport fonds Euro.
L\u2019objectif ? Moderniser son \u00e9pargne tout en conservant les avantages fiscaux li\u00e9s \u00e0 l\u2019anciennet\u00e9 du contrat<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n
\n

Exemple :<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

Un contrat de plus de 8 ans permet de b\u00e9n\u00e9ficier d’un abattement annuel de 4 600 \u20ac (9 200 \u20ac pour un couple mari\u00e9 ou pacs\u00e9) sur les retraits.
Gr\u00e2ce \u00e0 la portabilit\u00e9, cet avantage est pr\u00e9serv\u00e9, m\u00eame apr\u00e8s le transfert.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

<\/h4>\n

Des conditions strictes<\/h4>\n
    \n
  • \n
      \n
    • M\u00eame assureur<\/strong><\/span> : la portabilit\u00e9 doit s’effectuer entre 2 contrats commercialis\u00e9s par la m\u00eame compagnie d’assurance.<\/li>\n
    • Acceptation de l’assureur<\/strong><\/span> : la compagnie n’est pas oblig\u00e9e d’accepter la demande, m\u00eame si la tendance est \u00e0 la facilitation (notamment depuis 2023 et des engagements pris par les assureurs)<\/li>\n
    • Pas de perte d’ant\u00e9riorit\u00e9<\/span><\/strong> : le nouveau contrat h\u00e9rite de la date de souscription du contrat initial, ce qui pr\u00e9serve les avantages fiscaux.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/p>\n

      2) <\/span><\/strong>Pourquoi envisager un transfert Loi Pacte ?<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\n

      <\/h4>\n

      Moderniser votre contrat<\/h4>\n

      Un contrat d’assurance-vie ancien peut offrir des supports d’investissements limit\u00e9s (monosupport Euro, nombre d’unit\u00e9s de comptes faible), ou \u00eatre gourmand en frais.
      La portabilit\u00e9 permet d’acc\u00e9der \u00e0 :<\/p>\n

        \n
      • \n
          \n
        • Une gamme d’unit\u00e9s de compte plus large<\/strong><\/span> : fonds obligations, produits \u00e0 capital garanti ou prot\u00e9g\u00e9s, immobilier, fonds actions, ETF, Private Equity etc…<\/li>\n
        • Des modes de gestion et des services diff\u00e9rents<\/strong><\/span> : gestion libre \/ pilot\u00e9e \/ sous mandat ; services financiers comme l’arbitrage progressif ou la s\u00e9curisation des plus-values<\/li>\n
        • Des garanties suppl\u00e9mentaires<\/span><\/strong> : transmission, pr\u00e9voyance…<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

          <\/h4>\n

          Optimiser votre fiscalit\u00e9<\/h4>\n

          En faisant un transfert Loi Pacte, vous continuez \u00e0 b\u00e9n\u00e9ficier de l’ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale<\/strong> de votre contrat pour :<\/p>\n

            \n
          • \n
              \n
            • vos \u00e9ventuels retraits<\/strong><\/span> : abattements sur les plus-values apr\u00e8s 8 ans, m\u00eame apr\u00e8s le transfert<\/li>\n
            • votre fiscalit\u00e9 de transmission des capitaux d\u00e9c\u00e8s<\/strong><\/span> :\n
                \n
              • pour rappel, voici les diverses possibilit\u00e9s de fiscalit\u00e9 en cas de d\u00e9c\u00e8s<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
                <\/td>\n<\/td>\nPrimes vers\u00e9es avant le 13\/10\/1998<\/strong><\/span><\/td>\nPrimes vers\u00e9es depuis le 13\/10\/1998<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n
                Contrat souscrit avant le 20\/11\/1991<\/strong><\/td>\nQuelque soit l’\u00e2ge de l’assur\u00e9<\/strong><\/td>\nExon\u00e9ration*<\/strong><\/span><\/td>\n\n

                Article 990 I du CGI*<\/strong><\/p>\n

                Pr\u00e9l\u00e8vement sp\u00e9cial sur les capitaux d\u00e9c\u00e8s, par b\u00e9n\u00e9ficiaire**<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

                Contrat souscrit apr\u00e8s le 20\/11\/1991<\/strong><\/td>\nPrimes vers\u00e9es avant les 70 ans de l’assur\u00e9<\/strong><\/td>\njusqu’\u00e0 152 500 \u20ac<\/strong><\/td>\n0%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                De 152 500 \u00e0 852 500 \u20ac<\/strong><\/td>\n20%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                Au-del\u00e0 de 852 500 \u20ac<\/strong><\/td>\n31,25%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                Primes vers\u00e9es \u00e0 partir des 70 ans de l’assur\u00e9<\/strong><\/td>\n\n

                Article 757 B du CGI*<\/strong><\/p>\n

                Droits de sucession sur la fraction des primes vers\u00e9es sup\u00e9rieures \u00e0
                30 500 \u20ac par assur\u00e9<\/strong><\/p>\n

                Exon\u00e9ration de droits de succession sur les produits et gains<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                * Apr\u00e8s pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, sur les gains<\/em><\/p>\n

                ** certains contrats d’assurance-vie, dits %22vie-g\u00e9n\u00e9ration%22, b\u00e9n\u00e9ficient d’un abattement fiscal de 20% sur l’assiette des capitaux d\u00e9c\u00e8s, avant calcul du pr\u00e9l\u00e8vement. Des conditions, notamment d’investissements, sont \u00e0 respecter.<\/em><\/p>\n

                <\/strong><\/p>\n

                Changer \u00e9ventuellement votre interlocuteur et courtier<\/h4>\n

                En effet, vous pouvez profiter de l’occasion pour changer de conseil et de courtier pour g\u00e9rer votre \u00e9pargne, afin que votre nouvel interlocuteur puisse suivre votre \u00e9pargne dans la dur\u00e9e avec vous, avec un contrat plus adapt\u00e9 \u00e0 vos attentes, tant en termes de frais, que de profondeur de diversification et de services.
                Evidemment, un conseil adapt\u00e9 \u00e0 votre situation est indispensable, notamment en fonction de votre horizon de placement, votre diversification souhait\u00e9e, et votre profil investisseur (risque \/ rendement \/ ESG).<\/p>\n

                \n\n\n\n
                \n

                Chiffres cl\u00e9s :<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

                En 2023 (derni\u00e8res donn\u00e9es disponibles), 303 000 transferts internes ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s en France, pour un montant total de 12,3 milliards d\u2019euros (source : France Assureurs).<\/span><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                \n

                \n

                \n

                3) Les limites et pr\u00e9cautions \u00e0 prendre<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\n

                Des frais \u00e9ventuels<\/h4>\n

                Certains assureurs appliquent des frais de transfert.
                Il est donc essentiel de v\u00e9rifier le Relev\u00e9 d’Informations Annuel (RIA)<\/strong><\/span> qui doit mentionner les modalit\u00e9s et conditions de portabilit\u00e9, et au besoin, demander des pr\u00e9cisions.
                Par ailleurs, les d\u00e9lais de transfert Loi Pacte peuvent \u00eatre longs : d’exp\u00e9rience, compter entre 3 et 6 mois pour r\u00e9aliser l’op\u00e9ration initi\u00e9e.<\/p>\n

                \n

                Une offre encore limit\u00e9e<\/h4>\n

                Tous les contrats ne sont pas \u00e9ligibles, et les assureurs ne proposent pas syst\u00e9matiquement cette option.
                Par ailleurs, les assureurs ont des r\u00e9seaux de distribution (banques, agents g\u00e9n\u00e9raux, courtiers en assurance) qu’ils suivent et animent selon leur strat\u00e9gie propre, et ne d\u00e9veloppent pas forc\u00e9ment avec tous les distributeurs des accords de commercialisation et de suivi.
                Une analyse personnalis\u00e9e est donc indispensable, avant de vous lancer.<\/p>\n

                \n

                \n

                \n

                Conclusion : une opportunit\u00e9 \u00e0 saisir avec vigilance<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\n

                La portabilit\u00e9 des contrats d\u2019assurance-vie est une r\u00e9elle avanc\u00e9e pour les \u00e9pargnants.
                Elle permet de moderniser son \u00e9pargne tout en conservant ses avantages fiscaux.
                Cependant, cette op\u00e9ration n\u00e9cessite une analyse rigoureuse et un accompagnement expert pour \u00e9viter les pi\u00e8ges (frais cach\u00e9s, perte de performance, d\u00e9lais etc.) : le jeu doit en valoir la chandelle !<\/p>\n

                Chez WELLPHI<\/span><\/strong>, mon expertise est \u00e0 votre service pour vous guider dans cette d\u00e9marche et optimiser votre patrimoine en toute s\u00e9r\u00e9nit\u00e9.<\/p>\n

                A tr\u00e8s bient\u00f4t !<\/p>\n

                \u00a0\u00bb content_phone=\u00a0\u00bb<\/p>\n

                Avec une collecte nette de + 50,6 milliards d’euros en 2025 et un encours global de d\u00e9sormais 2 106 milliars d’euros (donn\u00e9es France Assureurs 01\/2026), l\u2019assurance-vie reste le placement pr\u00e9f\u00e9r\u00e9 des Fran\u00e7ais, gr\u00e2ce \u00e0 sa flexibilit\u00e9 et ses avantages fiscaux.
                Pourtant, de nombreux contrats, souscrits il y a plusieurs ann\u00e9es, peuvent sembler peu performants ou inadapt\u00e9s aux besoins actuels des \u00e9pargnants.
                Depuis la loi Pacte de 2019, la portabilit\u00e9 des contrats d\u2019assurance-vie<\/strong> offre une solution : transf\u00e9rer un ancien contrat vers un contrat plus r\u00e9cent, sans perdre l\u2019ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale<\/span><\/strong>, \u00e0 condition de rester chez le m\u00eame assureur.
                Mais comment fonctionne cette portabilit\u00e9 ? Quels sont ses avantages et ses limites ?<\/p>\n

                <\/h3>\n

                1) <\/span><\/strong>Qu’est ce que la portabilit\u00e9 des contrats d’assurance-vie ?<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\n

                <\/h4>\n

                <\/h4>\n

                Une \u00e9volution depuis la loi Pacte<\/h4>\n

                Avant 2019, la portabilit\u00e9 \u00e9tait limit\u00e9e aux transferts de contrats monosupport fonds Euro, vers des contrats multisupports (fonds Euros et Unit\u00e9s de Compte)
                Aujourd\u2019hui, la loi Pacte permet de transf\u00e9rer un contrat ancien vers un contrat plus r\u00e9cent<\/strong>, m\u00eame s\u2019il ne s\u2019agit pas d\u2019un contrat initial monosupport fonds Euro.
                L\u2019objectif ? Moderniser son \u00e9pargne tout en conservant les avantages fiscaux li\u00e9s \u00e0 l\u2019anciennet\u00e9 du contrat<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n
                \n

                Exemple :<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

                Un contrat de plus de 8 ans permet de b\u00e9n\u00e9ficier d’un abattement annuel de 4 600 \u20ac (9 200 \u20ac pour un couple mari\u00e9 ou pacs\u00e9) sur les retraits.
                Gr\u00e2ce \u00e0 la portabilit\u00e9, cet avantage est pr\u00e9serv\u00e9, m\u00eame apr\u00e8s le transfert.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                <\/h4>\n

                Des conditions strictes<\/h4>\n
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                • \n
                    \n
                  • M\u00eame assureur<\/strong><\/span> : la portabilit\u00e9 doit s’effectuer entre 2 contrats commercialis\u00e9s par la m\u00eame compagnie d’assurance.<\/li>\n
                  • Acceptation de l’assureur<\/strong><\/span> : la compagnie n’est pas oblig\u00e9e d’accepter la demande, m\u00eame si la tendance est \u00e0 la facilitation (notamment depuis 2023 et des engagements pris par les assureurs)<\/li>\n
                  • Pas de perte d’ant\u00e9riorit\u00e9<\/span><\/strong> : le nouveau contrat h\u00e9rite de la date de souscription du contrat initial, ce qui pr\u00e9serve les avantages fiscaux.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/p>\n

                    2) <\/span><\/strong>Pourquoi envisager un transfert Loi Pacte ?<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\n

                    <\/h4>\n

                    Moderniser votre contrat<\/h4>\n

                    Un contrat d’assurance-vie ancien peut offrir des supports d’investissements limit\u00e9s (monosupport Euro, nombre d’unit\u00e9s de comptes faible), ou \u00eatre gourmand en frais.
                    La portabilit\u00e9 permet d’acc\u00e9der \u00e0 :<\/p>\n

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                      • Une gamme d’unit\u00e9s de compte plus large<\/strong><\/span> : fonds obligations, produits \u00e0 capital garanti ou prot\u00e9g\u00e9s, immobilier, fonds actions, ETF, Private Equity etc…<\/li>\n
                      • Des modes de gestion et des services diff\u00e9rents<\/strong><\/span> : gestion libre \/ pilot\u00e9e \/ sous mandat ; services financiers comme l’arbitrage progressif ou la s\u00e9curisation des plus-values<\/li>\n
                      • Des garanties suppl\u00e9mentaires<\/span><\/strong> : transmission, pr\u00e9voyance…<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

                        <\/h4>\n

                        Optimiser votre fiscalit\u00e9<\/h4>\n

                        En faisant un transfert Loi Pacte, vous continuez \u00e0 b\u00e9n\u00e9ficier de l’ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale<\/strong> de votre contrat pour :<\/p>\n

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                          • vos \u00e9ventuels retraits<\/strong><\/span> : abattements sur les plus-values apr\u00e8s 8 ans, m\u00eame apr\u00e8s le transfert<\/li>\n
                          • votre fiscalit\u00e9 de transmission des capitaux d\u00e9c\u00e8s<\/strong><\/span> :\n
                              \n
                            • pour rappel, voici les diverses possibilit\u00e9s de fiscalit\u00e9 en cas de d\u00e9c\u00e8s<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n\n\n\n\n\n
                              <\/td>\n<\/td>\nPrimes vers\u00e9es avant le 13\/10\/1998<\/strong><\/span><\/td>\nPrimes vers\u00e9es depuis le 13\/10\/1998<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n
                              Contrat souscrit avant le 20\/11\/1991<\/strong><\/td>\nQuelque soit l’\u00e2ge de l’assur\u00e9<\/strong><\/td>\nExon\u00e9ration*<\/strong><\/span><\/td>\n\n

                              Article 990 I du CGI*<\/strong><\/p>\n

                              Pr\u00e9l\u00e8vement sp\u00e9cial sur les capitaux d\u00e9c\u00e8s, par b\u00e9n\u00e9ficiaire**<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

                              Contrat souscrit apr\u00e8s le 20\/11\/1991<\/strong><\/td>\nPrimes vers\u00e9es avant les 70 ans de l’assur\u00e9<\/strong><\/td>\njusqu’\u00e0 152 500 \u20ac<\/strong><\/td>\n0%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                              De 152 500 \u00e0 852 500 \u20ac<\/strong><\/td>\n20%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                              Au-del\u00e0 de 852 500 \u20ac<\/strong><\/td>\n31,25%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                              Primes vers\u00e9es \u00e0 partir des 70 ans de l’assur\u00e9<\/strong><\/td>\n\n

                              Article 757 B du CGI*<\/strong><\/p>\n

                              Droits de sucession sur la fraction des primes vers\u00e9es sup\u00e9rieures \u00e0
                              30 500 \u20ac par assur\u00e9<\/strong><\/p>\n

                              Exon\u00e9ration de droits de succession sur les produits et gains<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                              * Apr\u00e8s pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, sur les gains<\/em><\/p>\n

                              ** certains contrats d’assurance-vie, dits %22vie-g\u00e9n\u00e9ration%22, b\u00e9n\u00e9ficient d’un abattement fiscal de 20% sur l’assiette des capitaux d\u00e9c\u00e8s, avant calcul du pr\u00e9l\u00e8vement. Des conditions, notamment d’investissements, sont \u00e0 respecter.<\/em><\/p>\n

                              <\/strong><\/p>\n

                              Changer \u00e9ventuellement votre interlocuteur et courtier<\/h4>\n

                              En effet, vous pouvez profiter de l’occasion pour changer de conseil et de courtier pour g\u00e9rer votre \u00e9pargne, afin que votre nouvel interlocuteur puisse suivre votre \u00e9pargne dans la dur\u00e9e avec vous, avec un contrat plus adapt\u00e9 \u00e0 vos attentes, tant en termes de frais, que de profondeur de diversification et de services.
                              Evidemment, un conseil adapt\u00e9 \u00e0 votre situation est indispensable, notamment en fonction de votre horizon de placement, votre diversification souhait\u00e9e, et votre profil investisseur (risque \/ rendement \/ ESG).<\/p>\n

                              \n\n\n\n
                              \n

                              Chiffres cl\u00e9s :<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

                              En 2023 (derni\u00e8res donn\u00e9es disponibles), 303 000 transferts internes ont \u00e9t\u00e9 r\u00e9alis\u00e9s en France, pour un montant total de 12,3 milliards d\u2019euros (source : France Assureurs).<\/span><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                              \n

                              \n

                              \n

                              3) Les limites et pr\u00e9cautions \u00e0 prendre<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\n

                              Des frais \u00e9ventuels<\/h4>\n

                              Certains assureurs appliquent des frais de transfert.
                              Il est donc essentiel de v\u00e9rifier le Relev\u00e9 d’Informations Annuel (RIA)<\/strong><\/span> qui doit mentionner les modalit\u00e9s et conditions de portabilit\u00e9, et au besoin, demander des pr\u00e9cisions.
                              Par ailleurs, les d\u00e9lais de transfert Loi Pacte peuvent \u00eatre longs : d’exp\u00e9rience, compter entre 3 et 6 mois pour r\u00e9aliser l’op\u00e9ration initi\u00e9e.<\/p>\n

                              \n

                              Une offre encore limit\u00e9e<\/h4>\n

                              Tous les contrats ne sont pas \u00e9ligibles, et les assureurs ne proposent pas syst\u00e9matiquement cette option.
                              Par ailleurs, les assureurs ont des r\u00e9seaux de distribution (banques, agents g\u00e9n\u00e9raux, courtiers en assurance) qu’ils suivent et animent selon leur strat\u00e9gie propre, et ne d\u00e9veloppent pas forc\u00e9ment avec tous les distributeurs des accords de commercialisation et de suivi.
                              Une analyse personnalis\u00e9e est donc indispensable, avant de vous lancer.<\/p>\n

                              \n

                              \n

                              \n

                              Conclusion : une opportunit\u00e9 \u00e0 saisir avec vigilance<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\n

                              La portabilit\u00e9 des contrats d\u2019assurance-vie est une r\u00e9elle avanc\u00e9e pour les \u00e9pargnants.
                              Elle permet de moderniser son \u00e9pargne tout en conservant ses avantages fiscaux.
                              Cependant, cette op\u00e9ration n\u00e9cessite une analyse rigoureuse et un accompagnement expert pour \u00e9viter les pi\u00e8ges (frais cach\u00e9s, perte de performance, d\u00e9lais etc.) : le jeu doit en valoir la chandelle !<\/p>\n

                              Chez WELLPHI<\/span><\/strong>, mon expertise est \u00e0 votre service pour vous guider dans cette d\u00e9marche et optimiser votre patrimoine en toute s\u00e9r\u00e9nit\u00e9.<\/p>\n

                              A tr\u00e8s bient\u00f4t !<\/p>\n

                              \u00a0\u00bb content_last_edited=\u00a0\u00bboff|desktop\u00a0\u00bb _builder_version=\u00a0\u00bb4.27.6″ _module_preset=\u00a0\u00bbdefault\u00a0\u00bb hover_enabled=\u00a0\u00bb0″ global_colors_info=\u00a0\u00bb{}\u00a0\u00bb theme_builder_area=\u00a0\u00bbpost_content\u00a0\u00bb sticky_enabled=\u00a0\u00bb0″]<\/p>\n

                              Solution de gestion de capitaux souvent m\u00e9connue, le Contrat de Capitalisation<\/strong> est une enveloppe financi\u00e8re particuli\u00e8rement efficace pour la gestion d’actifs financiers, dans des situations patrimoniales particuli\u00e8res.<\/p>\n

                              Propos\u00e9 par les compagnies d\u2019assurance, ce contrat partage de nombreux points communs avec l\u2019assurance-vie (univers d\u2019investissement, fiscalit\u00e9 avantageuse), mais s\u2019en distingue par sa nature juridique et ses usages sp\u00e9cifiques.<\/p>\n

                              Dans cet article, nous vous expliquons comment fonctionnent les Contrats de Capitalisation, leurs avantages fiscaux et juridiques, et les cas concrets o\u00f9 ils peuvent s\u2019av\u00e9rer indispensables.<\/p>\n

                              \n

                              \n

                              \n

                              1) Le Contrat de Capitalisation : un outil flexible pour votre \u00e9pargne long terme<\/span><\/span><\/strong><\/h3>\n

                              <\/strong><\/h4>\n

                              <\/strong><\/h4>\n

                              Comment \u00e7a marche ?<\/strong><\/h4>\n

                              Le Contrat de Capitalisation permet de<\/p>\n

                                \n
                              • \n
                                  \n
                                • G\u00e9rer des capitaux<\/strong> <\/span>d\u00e9tenus :<\/span>\n
                                    \n
                                  • \u00e0 titre personnel<\/strong>, <\/span>\n
                                      \n
                                    • en pleine propri\u00e9t\u00e9<\/span><\/li>\n
                                    • en nue-propri\u00e9t\u00e9 \/ usufruit<\/span><\/li>\n
                                    • en quasi-usufruit<\/span><\/span><\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
                                    • par le biais d’une personne morale <\/strong>(impos\u00e9e \u00e0 l’IR\u00a0 ou \u00e0 l’IS)<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n
                                        \n
                                      • \n
                                          \n
                                        • Investir dans un large \u00e9ventail de supports<\/span> <\/strong>:<\/span>\n
                                            \n
                                          • Fonds en euros<\/strong> : capital garanti, revaloris\u00e9 chaque ann\u00e9e (compos\u00e9 majoritairement d\u2019obligations d\u2019\u00c9tat et d\u2019entreprises).<\/li>\n
                                          • Unit\u00e9s de compte<\/strong> : obligations, actions, immobilier, private equity, produits structur\u00e9s\u2026 pour diversifier et viser une performance \u00e0 long terme.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

                                            <\/h4>\n

                                            Une fiscalit\u00e9 ma\u00eetris\u00e9e, adapt\u00e9e \u00e0 votre situation<\/strong><\/h4>\n

                                            La fiscalit\u00e9 du Contrat de Capitalisation d\u00e9pend du statut de ses d\u00e9tenteurs.<\/p>\n

                                             <\/p>\n

                                            Pour les particuliers et les personnes morales impos\u00e9es \u00e0 l’IR<\/strong><\/span><\/p>\n

                                            Sur le plan des gains, la fiscalit\u00e9 des contrats de capitalisation est identique \u00e0 celle des contrats d’assurance-vie<\/strong>.<\/p>\n

                                            Hormis les pr\u00e9l\u00e8vements sociaux (17,2%) pr\u00e9lev\u00e9s annuellement au fil de l\u2019eau sur les gains du fonds en euros,<\/p>\n

                                              \n
                                            • \n
                                                \n
                                              • S<\/strong>i vous ne retirez pas de votre contrat, vous n\u2019aurez pas de fiscalit\u00e9<\/strong>.<\/li>\n
                                              • Si vous rachetez votre contrat d\u2019assurance-vie, vous retirez<\/strong>\n
                                                  \n
                                                • Une quote-part de vos versements initiaux, qui est exon\u00e9r\u00e9e<\/strong><\/li>\n
                                                • Une quote-part de gains, qui sera tax\u00e9e<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n\n<\/tr>\n<\/tr>\n<\/tr>\n<\/tr>\n\n\n
                                                  Gains<\/strong><\/span><\/td>\n<\/td>\nGain fiscalis\u00e9<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n
                                                  Capital vers\u00e9<\/strong><\/span>
                                                  <\/strong><\/span><\/td>\n                                                  		Exon\u00e9r\u00e9<\/strong><\/span>
                                                  <\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n
                                                  RACHAT \u21d2<\/strong>
                                                  <\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                                                  <\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                                                  <\/span><\/strong><\/p>\n

                                                  Les gains rachet\u00e9s<\/span><\/strong> sont fiscalis\u00e9s de la mani\u00e8re suivante :<\/p>\n\n\n\n\n\n
                                                  Rachat sur un contrat souscrit :<\/strong><\/span><\/td>\nTaux forfaitaire<\/strong><\/span><\/td>\nOu, sur option, bar\u00e8me progressif de l’IR<\/strong><\/span><\/td>\n
                                                  <\/strong><\/span>+<\/strong><\/td>\n                                                  		Pr\u00e9l\u00e8vements sociaux, si ils n’ont pas d\u00e9j\u00e0 \u00e9t\u00e9 pr\u00e9lev\u00e9s<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n
                                                  il y a moins de 8 ans<\/span><\/strong><\/td>\n12,8%<\/strong><\/td>\nVotre tranche marginale d’imposition IR<\/strong><\/td>\n17,2%<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n
                                                  il y a plus de 8 ans<\/span><\/strong><\/td>\n\n

                                                  Apr\u00e8s abattement de 4 600 \u20ac (c\u00e9libataire) ou de 9 200 \u20ac (mari\u00e9 ou pacs\u00e9), <\/strong><\/p>\n

                                                  7,5% ou 12,8%*<\/strong><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                                                  *12,8% au prorata des primes vers\u00e9es superieures \u00e0 150 000 \u20ac, tout contrat confondu par personne<\/p>\n

                                                   <\/p>\n

                                                  Pour les personnes morales impos\u00e9es \u00e0 l’IS<\/strong><\/span><\/p>\n

                                                  Ind\u00e9pendamment des gains et des arbitrages r\u00e9alis\u00e9s dans le Contrat de Capitalisation, la personne morale impos\u00e9e \u00e0 l’IS est redevable d\u2019une imposition forfaitaire annuelle<\/strong><\/span> \u00e9gale \u00e0 :<\/p>\n\n\n\n
                                                  \n

                                                  valeur du Contrat de Capitalisation au versement<\/span> <\/strong><\/span><\/p>\n

                                                  x taux d\u2019IS (15% \u00e0 25%) <\/strong><\/span><\/p>\n

                                                  x dernier taux mensuel des emprunts d\u2019\u00c9tat \u00e0 long terme (TME) en vigueur lors de la souscription du contrat <\/strong><\/span><\/p>\n

                                                  x 105%<\/strong><\/span><\/strong><\/p>\n

                                                  <\/strong><\/p>\n

                                                  A titre informatif,\u00a0 le taux d’imposition forfaitaire IS est de l’ordre de 1% de la valeur du versement d’un Contrat de Capitalisation ouvert en mai 2026<\/strong><\/span><\/em><\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                                                  L\u2019imposition IS est donc, de facto, cristallis\u00e9e d\u00e8s la souscription du contrat<\/strong>\u2026
                                                  \u2026jusqu\u2019au moment du retrait, o\u00f9 un ajustement est r\u00e9alis\u00e9, entre le gain r\u00e9el et le gain fictif d\u00e9j\u00e0 tax\u00e9.<\/p>\n

                                                  La personne morale \u00e0 l’IS d\u00e9tentrice d’un Contrat de Capitalisation ne sera donc pas tax\u00e9e sur les plus-values latentes, contrairement \u00e0 un investissement sur un compte titres.<\/p>\n

                                                   <\/p>\n

                                                   <\/p>\n

                                                  2) <\/span><\/strong>Les atouts uniques du Contrat de Capitalisation<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\n

                                                  <\/h4>\n

                                                  <\/strong><\/h4>\n

                                                  <\/strong><\/h4>\n

                                                  La gestion des capitaux d\u00e9membr\u00e9s<\/strong><\/h4>\n

                                                  Le Contrat de Capitalisation est l\u2019une des rares enveloppes permettant de g\u00e9rer des capitaux en pleine propri\u00e9t\u00e9, en d\u00e9membrement, une situation fr\u00e9quente dans les successions ou apr\u00e8s une vente de biens d\u00e9membr\u00e9s.<\/strong><\/p>\n

                                                  Exemple concret :<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

                                                  Un bien immobilier dans une succession est vendu. Les h\u00e9ritiers (usufruitiers et nus-propri\u00e9taires) re\u00e7oivent une somme d\u2019argent.
                                                  Que faire ?<\/p>\n

                                                  <\/span><\/p>\n\n\n\n\n\n\n
                                                  3 OPTIONS<\/strong><\/span><\/td>\nAVANTAGES<\/strong><\/span><\/td>\nINCONVENIENTS<\/strong><\/span><\/td>\n<\/tr>\n
                                                  1) Partage du prix<\/strong><\/span>
                                                  Chaque personne repart avec sa quote-part, en pleine propri\u00e9t\u00e9<\/td>\n                                                  		Simplicit\u00e9<\/td>\n\n

                                                  Fin du d\u00e9membrement<\/p>\n

                                                  Perte de contr\u00f4le<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n

                                                  2) R\u00e9employer en d\u00e9membrement<\/strong><\/span>
                                                  Chaque personne repart avec sa quote-part, en pleine propri\u00e9t\u00e9<\/td>\n                                                  		\n

                                                  Maintien du d\u00e9membrement<\/p>\n

                                                  Contr\u00f4le<\/p>\n<\/td>\n

                                                  		L’usufruitier n’a droit qu’aux gains en cas de retrait, et devra obtenir l’accord des nus-propri\u00e9taires pour entamer le capital.<\/td>\n<\/tr>\n
                                                  3) Laisser l’int\u00e9gralit\u00e9 du prix \u00e0 l’usufruitier<\/strong><\/span>
                                                  \u00ab\u00a0Quasi-usufruit\u00a0\u00bb : l’usufruitier g\u00e8re les capitaux comme en pleine propri\u00e9t\u00e9<\/td>\n                                                  		\n

                                                  Simplicit\u00e9<\/p>\n

                                                  Droit de cr\u00e9ance (passif) d\u00e9ductible de la succession de l’usufruitier, lors de son d\u00e9c\u00e8s<\/p>\n<\/td>\n

                                                  		Perte de contr\u00f4le<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                                                   <\/p>\n

                                                  <\/strong><\/p>\n

                                                  Une enveloppe int\u00e9gr\u00e9e \u00e0 l’actif successoral<\/strong><\/h4>\n

                                                  Contrairement \u00e0 l\u2019assurance-vie, le Contrat de Capitalisation fait partie de la succession.
                                                  Cela offre des opportunit\u00e9s patrimoniales :<\/p>\n

                                                    \n
                                                  • \n
                                                      \n
                                                    • Transmission simplifi\u00e9e :\u00a0<\/strong><\/span>\n
                                                        \n
                                                      • Le Contrat de Capitalisation peut \u00eatre donn\u00e9, l\u00e9gu\u00e9 ou inclus dans une succession<\/li>\n
                                                      • En pleine propri\u00e9t\u00e9, en usufruit, en nue-propri\u00e9t\u00e9<\/li>\n
                                                      • Revalorisation du prix de revient : en cas de donation ou de legs\/succession en pleine propri\u00e9t\u00e9, le prix de revient est r\u00e9\u00e9valu\u00e9 \u00e0 la valeur de transmission, r\u00e9duisant ainsi l’imposition future en cas de retrait.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
                                                      • Conservation de l’ant\u00e9riorit\u00e9 fiscale<\/b><\/span>\n
                                                          \n
                                                        • Pas de taxation des gains latents en cas de transmission<\/li>\n
                                                        • Conservation de l’enveloppe = conservation du d\u00e9lai de d\u00e9tention (8 ans ou plus)<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
                                                          \n

                                                          A noter :<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

                                                          Il est possible d’ouvrir autant de contrats que de potentiels donataires ou h\u00e9ritiers, pour faciliter le partage.<\/p>\n

                                                          Le Contrat de Capitalisation peut-\u00eatre donn\u00e9 en nue-propri\u00e9t\u00e9, en profitant du bar\u00e8me et donc de la d\u00e9cote sur les droits de donation.<\/p>\n<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

                                                          <\/h4>\n

                                                           <\/p>\n

                                                          Le Contrat de Capitalisation pour les personnes morales<\/strong><\/h4>\n

                                                          Les personnes morales (soci\u00e9t\u00e9s, associations, holdings) peuvent aussi souscrire un Contrat de Capitalisation, sous r\u00e9serve :<\/p>\n

                                                            \n
                                                          • \n
                                                              \n
                                                            • D\u2019un objet social compatible avec la gestion d\u2019investissements financiers<\/li>\n
                                                            • De l\u2019acceptation de l\u2019assureur.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

                                                              Il y a plusieurs int\u00e9r\u00eats \u00e0 g\u00e9rer des capitaux dans une soci\u00e9t\u00e9, notamment :<\/p>\n

                                                                \n
                                                              • \n
                                                                  \n
                                                                • Conservation du pouvoir de gestion, et du patrimoine en commun :\u00a0<\/strong><\/span>\n
                                                                    \n
                                                                  • La personne morale peut appartenir \u00e0 plusieurs personnes, mais l’investissement reste en commun<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
                                                                  • Acc\u00e8s au fonds Euro<\/b><\/span>\n
                                                                      \n
                                                                    • S\u00e9curit\u00e9 du capital, comme pour un particulier<\/li>\n
                                                                    • Optimisation de la gestion de tr\u00e9sorerie \u00e0 long terme<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
                                                                    • Fiscalit\u00e9\u00a0<\/b><\/span>\n
                                                                        \n
                                                                      • Si la personne morale est \u00e0 l’IR : imposition des gains au moment du rechat, selon la part de chaque associ\u00e9<\/li>\n
                                                                      • Si la personne morale est \u00e0 l’IS : imposition forfaitaire, \u00e9vitant la taxation des plus-values latentes<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

                                                                         <\/p>\n

                                                                         <\/p>\n

                                                                         <\/p>\n

                                                                        3) <\/span><\/strong>Le Contrat de Capitalisation, un alli\u00e9 dans une strat\u00e9gie patrimoniale<\/span><\/strong><\/span><\/h3>\n

                                                                        Le Contrat de Capitalisation<\/strong> est un outil polyvalent, id\u00e9al pour :<\/p>\n

                                                                          \n
                                                                        • \n
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                                                                          • Diversifier votre \u00e9pargne<\/strong> (fonds en euros + unit\u00e9s de compte)<\/li>\n
                                                                          • B\u00e9n\u00e9ficier d\u2019une fiscalit\u00e9 ma\u00eetris\u00e9e<\/strong> (IR ou IS)<\/li>\n
                                                                          • G\u00e9rer des situations complexes<\/strong> : transmission, d\u00e9membrement, personnes morales<\/li>\n
                                                                          • Am\u00e9liorer la transmission d’actifs financiers<\/strong>, au c\u00f4t\u00e9 de contrats d’assurance-vie.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

                                                                            \n

                                                                            \n

                                                                            Chez WELLPHI<\/span><\/strong>, nous vous aidons \u00e0 identifier les solutions adapt\u00e9es \u00e0 votre situation, en toute transparence :<\/p>\n

                                                                              \n
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                                                                              • Audit patrimonial personnalis\u00e9<\/li>\n
                                                                              • S\u00e9lection de contrats en architecture ouverte (plusieurs assureurs partenaires)<\/li>\n
                                                                              • Accompagnement dans la mise en place et le suivi de vos investissements.<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n<\/ul>\n

                                                                                Vous pouvez \u00e9videmment me contacter pour \u00e9changer sur vos projets et trouver la strat\u00e9gie la plus adapt\u00e9e \u00e0 vos besoins.<\/p>\n

                                                                                A tr\u00e8s bient\u00f4t\u00a0!<\/p>\n

                                                                                [\/et_pb_text][\/et_pb_column][\/et_pb_row][\/et_pb_section]<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                                                                                Solution de gestion de capitaux souvent m\u00e9connue, le Contrat de Capitalisation est une enveloppe financi\u00e8re particuli\u00e8rement efficace pour la gestion d’actifs financiers, dans des situations patrimoniales particuli\u00e8res. Propos\u00e9 par les compagnies d\u2019assurance, ce contrat partage de nombreux points communs avec l\u2019assurance-vie (univers d\u2019investissement, fiscalit\u00e9 avantageuse), mais s\u2019en distingue par sa nature juridique et ses usages […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":1022,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_et_pb_use_builder":"on","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","footnotes":""},"categories":[36,43,37,27,35,24,20,50,41,34,54,19,23,21,42,46,49,44],"tags":[],"class_list":["post-2843","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-chef-entreprise","category-diversifier","category-expatrie","category-expertise","category-famille","category-actifs-financiers","category-fiscalite-fiscal-impots-taxes-droits","category-gains-et-plus-values","category-gerer","category-gestion-de-patrimoine","category-gouvernance","category-ingenierie-patrimoniale-conseil-gestion-patrimoine","category-investissement-placement-acquisition-gestion-location-cession-financier-immobilier-professionnel","category-droit-civil-societe-societes-affaires-matrimonial","category-optimiser","category-redeployer","category-revenus","category-transmettre"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2843","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2843"}],"version-history":[{"count":14,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2843\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":2869,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2843\/revisions\/2869"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media\/1022"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2843"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2843"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/well-phi.com\/index.php\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2843"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}