Zoom sur…les Actions

Qu’est-ce que les Actions ? Comment fonctionne cette classe d’actifs financiers ? Quels sont ses avantages ?
Autant de questions que vous pouvez vous poser en amont d’investir sur le long terme.

Dans cet article, nous reviendrons notamment sur les caractéristiques d’une Action, les perspectives de rendement de cette classe d’actifs, ainsi que les avantages et les possibilités d’investissements.

1) Qu’est ce qu’une Action ?

Lorsque vous investissez en Actions, vous achetez une partie du capital d’entreprises : cela signifie que vous devenez propriétaire d’une partie de ces sociétés.

 A ce titre, vous disposez de 2 grands droits :

• • Le droit de vote lors des assemblées générales ;
  • Le droit de recevoir chaque année une partie des bénéfices, à savoir les dividendes.

 La valeur d’une Action cotée en Bourse fluctue tous les jours, à la hausse comme à la baisse, en fonction des anticipations des investisseurs, notamment sur l’évolution future des bénéfices de l’entreprise : vous espérez donc une progression de la valeur de l’action sur le long terme, afin de réaliser une plus-value si vous vendez.

2) Les perspectives de rendement des Actions

La classe d’actifs Actions est plus incertaine que d’autres classes d’actifs, que peuvent être les obligations par exemple :

• • La valorisation des Actions fluctue en permanence,
  • Les dividendes sont incertains, et liés aux bénéfices,
  • En cas de faillite, et de liquidation de la société, les actionnaires sont remboursés en dernier ressort.

Toutefois, l’investisseur en Actions accepte ces risques, étant donné que les perspectives de rendement sont supérieures aux placements sans risque.

Ainsi, à titre informatif,

• • L’indice Actions US « S&P500 GR » (avec dividendes réinvestis, composé des 500 Actions US les plus importantes)  a un gain moyen annuel historique de 10%, depuis sa création il y a 70 ans
  • L’indice Actions Français « CAC40 GR » (avec dividendes réinvestis, et composé de 40 Actions Françaises les plus importantes)  a un gain moyen annuel historique de 9% depuis sa création il y a plus de 35 ans.

 Il ne s’agit que de moyennes issues du passé. La volatilité, c’est-à-dire l’amplitude de variation des valorisations, est importante.

Compte tenu de ces éléments, il est habituellement recommandé de

• • réaliser un investissement diversifié sur plusieurs Actions selon l’adage « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».
  • investir progressivement, afin de multiplier les points d’entrée,
  • rester investi à minima 5 ans, dans un contexte de croissance économique et de stabilité financière.

3) Les avantages et les possibilités d’investissements en Actions

Il est possible d’investir de plusieurs manières en Actions cotées :

• • en direct
    • lors d’introductions  en Bourse : il s’agit d’une émission d’Actions par une entreprise, réalisée généralement dans le but de procurer des moyens à l’entreprise de croître
    • Sur le marché secondaire : les Actions étant cotées tous les jours sur des marchés réglementés, il est possible de les acheter / vendre

Cela nécessite un suivi des entreprises, ainsi que du temps à y consacrer !

• • par l’intermédiaire de sociétés de gestion, en sélectionnant :
    • Des fonds en Actions, qui profitent du savoir-faire et de l’expérience d’experts pour sélectionner les titres dans lesquels investir mais aussi diversifier les risques et les investissements. Il existe une grande variété de fonds, notamment :
      • Sectoriels (Technologie, Industries, Consommation, Luxe…)
      • Géographiques (Europe, USA, Asie, Amérique Latine etc…)
      • Small et Mid Cap / Large Cap (petites, moyennes ou grandes capitalisations)
      • Avec des biais de sélection : Value (fondamentaux financiers) / Growth (valeurs de croissance) etc…

• • • Des fonds passifs, comme des SICAV ou des ETF, qui répliquent un indice ou un sous-jacent Actions.
    • Une gestion sous mandat. 

Si vous n’avez pas la possibilité de suivre et/ou du temps à consacrer, vous déléguez ainsi la gestion de votre poche Actions à des professionnels.

Par ailleurs, une grande variété d’enveloppes fiscales et juridiques se présentent à vous pour porter ces investissements :

• • Compte titres
  • PEA et PEA PME (Actions européennes)
  • Contrats d’assurance-vie, contrats de capitalisation, PER
  • Autres (PEE, crowdfunding, nominatif pur etc…)

Dans cet univers en perpétuel mouvement, WELLPHI sélectionne les solutions d’investissements en Actions les plus adaptées et les plus pertinentes.

Cependant, les Actions ne sont pas la réponse à toutes les situations : une saine diversification, avec d’autres actifs (obligations, immobilier, produits structurés, private equity…), vous permettront d’atteindre vos objectifs.

Pour cela, à vos côtés,

• • nous évaluons vos connaissances financières,
  • nous déterminons votre profil d’investisseur et votre horizon d’investissement,
  • nous bâtissons un cahier des charges, pour établir votre stratégie d’allocation d’actifs, en toute transparence,
  • nous faisons des points réguliers, afin d’évaluer la pertinence de votre allocation dans la durée, et aussi la faire évoluer, au gré de vos besoins et des opportunités.

A très bientôt !